Jak vyzrát na inflaci, aneb obchodování s cennými papíry – akcie, ETF (3. díl)
V předchozím článku, respektive v druhém díle z této série o investování Jak vyzrát na inflaci, aneb obchodování s cennými papíry – akcie, ETF (2. díl), jsme si představili základní softwarové aplikace pro sledování jednotlivých akcií i celých akciových trhů. V této třetí části série se zaměříme na to, jak si vybrat nejvhodnějšího brokera a založit svůj první obchodní účet.
Jak si vybrat svého prvního brokera
Pokud uvažujete o začátku obchodování s akciemi, jedním z prvních kroků je vybrat si správného brokera. Při rozhodování se zaměřte na několik klíčových bodů. Především je nutné, aby broker umožňoval obchodování s vámi preferovanými cennými papíry (např. akcie a ETF) na vybraných akciových trzích, kde chcete obchodovat (např. USA, Německo a ČR). Dále je třeba prověřit spolehlivost a pověst brokera. Ujistěte se, že má licenci od důvěryhodného regulačního orgánu a podléhá EU jurisdikci. Výhodou je také, když i samotná brokerská společnost je obchodována na burze. Je samozřejmě nutné si ověřit, že jsou jednotlivé obchodní platformy (PC, mobilní a webová) přístupné pro osoby se zrakovým postižením, a to především s ohledem na vaši konkrétní zrakovou vadu. Při výběru brokera musíte rovněž zohlednit jazyk aplikace, dle svých jazykových schopností. Velmi důležitá je i bezpečnost, a proto si ověřte, že je pro přístup do aplikace možno nastavit dvoufázové ověření.
Až při zohlednění výše uvedených požadavků pokračujte ve výběru brokera, a to porovnáním poplatkové politiky jednotlivých společností. Někteří brokeři nabízejí nulové provize, jiní si účtují paušální nebo procentuální poplatek za každou transakci, případně mají další poplatky, jako např. za měnovou konverzi nebo za vklad a výběr finančních prostředků. Tyto náklady je nutné minimalizovat, protože mohou zásadně snižovat výkonnost vašeho akciového portfolia. Někteří brokeři umožňují i nákup části akcie (tzv. frakční obchodování) nebo např. úročí i ještě nezainvestované finanční prostředky na vašem obchodním účtu.
Výběr brokera je individuální a závisí na vašich potřebách a obchodní strategii, proto věnujte dostatek času prozkoumání všech parametrů a možností. Mnoho brokerů nabízí i možnost zřízení DEMO účtu, kde si můžete po omezenou dobu vyzkoušet praktický postup při nákupu a prodeji cenných papírů. Pro začátečníky je velmi užitečné, pokud má broker na území ČR oblastní pobočku a poskytuje svým zákazníkům podporu při používání obchodní platformy i při vlastním obchodování. Brokeři často poskytují i výukové videokurzy, tržní analýzy a organizují celou komunitu obchodníků s cennými papíry, v rámci níž se mohou noví členové inspirovat u zkušenějších úspěšných obchodníků.
Jak si založit svůj první obchodní účet
Než začnete obchodovat, musíte si nejdříve u vybraného brokera zřídit obchodní účet. Tento proces je poměrně jednoduchý a je u všech brokerů obdobný a zabere vám maximálně jednu hodinu. Toto však platí jen pro registraci na straně nového uživatele. Obchodní účet se zprovozní až po aktivaci ze strany brokera. Toto obvykle trvá maximálně 24 až 48 hodin. V období velkého zájmu o zřizování nových obchodních účtů, v době pandemie, to však trvalo i několik měsíců.
Jak tedy postupovat a jaké doklady si musíte připravit? Registrace probíhá online na webových stránkách zvoleného brokera. Zde si zvolíte volbu “Otevřít účet“. Zobrazí se vám registrační formulář, který vyžaduje základní informace, jako je vaše jméno, e-mailová adresa a mobilní telefonní číslo. Poté následuje vytvoření přihlašovacího hesla. Tento proces je velmi rychlý a jednoduchý. Jakmile vyplníte údaje, dostanete potvrzovací e-mail s dalším postupem. Po registraci budete muset ověřit svou totožnost. Všichni brokeři musí splňovat požadavky právních předpisů týkajících se ochrany proti praní špinavých peněz, budete proto muset nahrát kopii svého občanského průkazu a cestovního pasu (stačí fotografie z mobilního telefonu v kompatibilním formátu – nejlépe ve formátu .jpg, a to u občanského průkazu oboustranně a u cestovního pasu stačí jen strana s fotografií). Nahrát musíte také doklad o bydlišti. Můžete použít např. výpis z bankovního účtu nebo fakturu za energie nebo za služby. Tento proces zajišťuje, že váš účet bude bezpečný, a že budete řádně ověřeni. Dalším krokem je vyplnění investičního dotazníku, který se týká vašich předchozích obchodních zkušeností, finanční situace a znalostí ve vztahu k investování. Je zde rovněž uvedena vaše averze k riziku. Tento krok je povinný, protože broker musí posoudit, zda rozumíte rizikům obchodování. Na základě vašich odpovědí vám mohou být doporučeny určité investiční produkty nebo vás může broker upozornit na vyšší rizika spojená s obchodováním vámi vybraných cenných papírů.
Jakmile je váš účet úspěšně ověřen, můžete provést první vklad finančních prostředků a začít obchodovat. Pokud se chystáte obchodovat s americkými akciemi, je ještě důležité, před vlastními nákupy, vyplnit formulář “W-8BEN”. Tento formulář slouží k zamezení dvojího zdanění a umožňuje vám uplatnit sníženou sazbu daně 15 % místo plné americké sazby. Vyplnění tohoto formuláře potvrzuje váš status zahraničního investora a zajistí správné zdanění vašich dividend u amerických akcií.
Jak si vytvořit své akciové portfolio a jaký investiční styl zvolit
Jakmile máte vytvořen obchodní účet u brokera, je dalším krokem vytvoření portfolia akcií. Základem úspěšného investování je diverzifikace, tedy rozložení investic do různých odvětví a rovněž teritoriálně na různé finanční trhy, aby se snížilo riziko. Musíte si stanovit svůj investiční horizont a rovněž určit svou averzi k riziku (jaké případné poklesy ceny portfolia jste schopni tolerovat). Toto úzce souvisí s očekávaným výnosem portfolia. Schopnost podstupovat řízené riziko bývá odměňováno vyšším výnosem.
Investoři při obchodování s akciemi uplatňují rozdílné investiční styly. Tyto lze rozdělit na aktivní a pasivní investování, přičemž každý z nich má své specifické přístupy a výhody. Aktivní investování zahrnuje aktivní výběr akcií nebo jiných cenných papírů s cílem dosáhnout vyššího zhodnocení než trh. Investoři analyzují jednotlivé akciové společnosti, sledují ekonomické ukazatele a pokoušejí se využít krátkodobých cenových pohybů a tržních příležitostí. Cílem aktivního investování je překonat tržní indexy a generovat vyšší výnosy, což však často přináší vyšší náklady na správu a vyšší riziko. Toto je naprosto nevhodné pro začínající investory, protože tato strategie předpokládá hluboké znalosti a dlouhodobé zkušenosti s investováním na finančních trzích. Navíc jen malá část profesionálních portfolio manažerů dokáže dlouhodobě porážet trh.
Naopak pasivní investování se zaměřuje na dlouhodobé zhodnocení portfolia kopírováním vývoje určitého tržního indexu, jako je např. S&P 500. Pasivní investoři obvykle investují do indexových fondů (ETF), které drží široké spektrum akcií, čímž diverzifikují riziko. Tento styl investování je charakterizován nižšími poplatky a menší časovou náročností, protože nevyžaduje neustálou analýzu akciového trhu, ani časté obchodování. Cílem pasivního investování je dosáhnout průměrného výnosu trhu a minimalizovat náklady. Tento styl je velmi vhodný pro začínající investory. Po získání zkušeností s investováním do ETF, můžete portfolio po důkladné analýze postupně doplňovat i o jednotlivé akcie. Ideální je začít s nákupem akcií společností, které mají vysokou tržní kapitalizaci, jsou kvalitní, stabilní a v dlouhém časovém období dosahují nadprůměrný výnos s nízkým rizikem. Tyto akcie jsou nazývány “blue chips”. Patři mezi ně např. Microsoft (ticker MSFT), Coca-Cola (ticker KO) a Visa (ticker V). Tyto jednotlivé akcie by však měly tvořit jen malou část vašeho portfolia (např. 10 až 20 %).
Zatímco aktivní investoři usilují o maximalizaci výnosů za cenu vyššího rizika, pasivní investoři spoléhají na dlouhodobou stabilitu trhu a nižší náklady, čímž si zajistí vyvážený výnos s menším úsilím. Což je přesně to, co začínající investoři hledají, a proto se v pokračování budeme právě pasivnímu investování věnovat podrobněji.
Pokračování najdete v dalším článku z této série, kde bude vysvětleno, jak si sestavit své pasivní portfolio s využitím ETF. Článek uzavře celou tuto sérii o investování a bude obsahovat řadu praktických rad a tipů.
Poznámka:
Informace v textu jsou určeny pouze k edukaci. Autor není finanční poradce a uvedené informace neslouží jako konkrétní investiční doporučení. Investování je rizikové a může vést ke ztrátě finančních prostředků.
